Family Business e Family Office: Dietro le quinte dell'evoluzione di una famiglia imprenditoriale
Il 26 aprile si è tenuto il primo webinar tematico dell’Osservatorio Family Office del Politecnico di Milano, in collaborazione con il Centre for Family Business Management della Libera Università di Bolzano, di cui Banca Patrimoni Sella & C. è partner ufficiale. Durante il webinar è stata presentata un’anteprima dei risultati della ricerca, in particolare il censimento dei Family Office italiani al 31/12/2021, che pone le basi per le analisi che saranno condotte dall’Osservatorio nel corso del 2022.
Anteprima dei risultati della ricerca: la mappa italiana dei Family Office
Il progetto di ricerca prende l’avvio dal nuovo censimento della popolazione dei Family Office italiani, che costituisce la fase preliminare necessaria a definire la popolazione di riferimento della ricerca. Al 31/12/2021, sono stati censiti in totale 206 Family Office attivi, segmentati in 94 Single Family Office (che afferiscono ad una sola famiglia), 92 Multi Family Office professionali (che forniscono servizi a più famiglie), e 20 organizzazioni di origine bancaria.
Il censimento mette in luce alcuni numeri chiave per tracciare l’evoluzione del fenomeno. Tra il 2001 e il 2020, sono stati fondati 56 Single Family Office (pari circa al 60%) e 69 Multi Family Office professionali (pari al 75%).
125 nuovi Family Office negli ultimi 20 anni
Un altro dato interessante è la distinzione tra Single Family Office di famiglie (o membri famigliari) che mantengono la proprietà del family business originale, pari al 40,6% della popolazione totale di Single Family Office attivi; e Single Family Office di famiglie che hanno diluito o ceduto interamente il controllo dell’impresa famigliare, solitamente tramite evento di liquidità. A questa ultima categoria appartengono il restante 59,4% dei Single Family Office di famiglie italiane, che sottolinea ancora una volta la decisa traiettoria evolutiva del capitale imprenditoriale famigliare in Italia.
Per quanto riguarda i settori industriali di appartenenza, definiti secondo la classificazione ATECO, 45 Single Family Office italiani appartengono alla divisione ATECO "Attività di servizi finanziari (escluse le assicurazioni e i fondi pensione)”, di cui l’84,4% afferisce alle "attività di società di partecipazioni (holding)". Allo stesso tempo, 27 Single Family Office fanno parte della divisione ATECO “Attività di consulenza gestionale”, di cui l’81,5% afferisce alle “attività delle holding impegnate nelle attività gestionali (holding operative)”. Questo risultato evidenzia l’importanza attuale e futura delle attività delle holding nell’ordinamento italiano per l’organizzazione della gestione patrimoniale delle famiglie.
L’Osservatorio Family Office del Politecnico di Milano
L’Osservatorio si prefigge di raggiungere obiettivi importanti. Secondo Josip Kotlar, Professore Associato del Politecnico di Milano oltre che Direttore e Responsabile Scientifico dell’Osservatorio, “Il primo obiettivo è quello di fornire strumenti concettuali alle famiglie imprenditoriali italiane per poter costruire una visione olistica del proprio patrimonio, che abiliti il suo “buon governo” e la sua sostenibilità intergenerazionale”. Inoltre, l’Osservatorio vuole “ri-focalizzare l’attenzione sugli elementi, tangibili e intangibili, che permettono la coesione famigliare e la coltivazione dei valori di imprenditorialità e innovazione attraverso le generazioni”.
L’Osservatorio si rivolge a diversi stakeholder, come raccontato da Alfredo De Massis, Professore Ordinario della Libera Università di Bolzano, che ricopre il ruolo di Co-Direttore Scientifico e Chair dello Scientific Advisory Board dell’Osservatorio: “Al centro della nostra attenzione ci sono le famiglie imprenditoriali, ma ci rivolgiamo anche a tutti i professionisti che gravitano intorno al complesso mondo della gestione del patrimonio famigliare.”
Le famiglie imprenditoriali al centro, ma anche tutti i professionisti della gestione patrimoniale famigliare
Questi obiettivi verranno perseguiti tramite la raccolta di evidenze empiriche quantitative e qualitative sulla popolazione dei Family Office italiani, in primis attraverso il questionario Family Office Italia 2022. In particolare, oltre ai temi di finanza e governance del Family Office, l’Osservatorio si focalizzerà anche sui rapporti tra Family Office, famiglia e imprenditorialità, evidenziando il ruolo nei processi di successione famigliare e di educazione delle generazioni future.